يعود أصل الصناديق الاستثمارية إلى هولندا، حيث قام تاجر هولندي في القرن الثامن عشر بالاشتراك مع مجموعة من التجار الآخرين في شراء مجموعة متنوعة من السندات الأجنبية، مما قلل نسبة المخاطر على تجارتهم، ثم امتد بعد ذلك مفهوم الصناديق الاستثمارية، وتوسع حتى وصل إلى الأسواق البريطانية؛ وذلك بسبب رغبة التجار في بريطانيا في الحصول على نفس الفوائد التي حصل عليها التجار الهولنديون في تلك الفترة، ثم تطور هذا المفهوم بشكل كبير في القرن العشرين في الولايات المتحدة؛ حيث وضِعَ على الصناديق الاستثماريi إطار قانوني يحمي المستثمرين ونسبة كل واحد منهم في الصندوق.
وبدأت الصناديق الاستثمارية تظهر في الوطن العربي في نهاية القرن العشرين، خصوصاً في الدول ذات الاقتصاد الجيد مثل السعودية ومصر والإمارات، وكانت صناديق الاستثمار في هذه الدول تدار من قبل البنوك الكبرى؛ لدرجة أنها أصبحت جزءاً مهما من النظام المالي لهذه الدول، وفي هذا المقال سنتحدث أكثر وبشكل مفصل عن الصناديق الاستثمارية، بحيث نجيب عن أغلب الأسئلة التي تدور في بال المستثمرين الجدد عنها، لذا تابع معنا.
كيف تعمل الصناديق الاستثمارية
الصناديق الاستثمارية كما اسلفنا هي فكرة قديمة العهد وليست حديثة اللحظة، أو حديثة العصر، ويمكن اعتبارها في العصر الحالي أداة إدارة مالية مهمة، تجمع بين العديد من المستثمرين، خاصة أولئك الذين لا يرغبون في إدارة الأصول بأنفسهم، ويمكن أن تتنوع استثمارات الصناديق الاستثمارية ما بين الأسهم، والسندات، والعقارات، وحتى أنها يمكن أن السلع المختلفة، ويتم إدارة الصناديق الاستثماريه من قبل مدراء محترفين لديهم خبرة في المجال الاستثماري الذي يستثمر فِيه الصندوق، ويكون هدفهم الوحيد هو تحقيق عوائد مالية كبيرة دون الكثير من المخاطرة.
أنواع الصناديق الاستثمارية
هناك العديد من أنواع الصناديق الاستثمارية، وتعتمد أنواعهما عادة على الاستثمارات الموجودة في السوق، فَأنواعها على سبيل المثال:
- صناديق استثمارية تخص الأسهم: وفكرتها أنها تركز على الاستثمار في أسهم الشركات.
- صناديق استثمارية خاصة بالسندات: وتعتمد على الاستثمار في السندات الحكومية وسندات الشركات.
- الصناديق العقارية: وهي التي تركز على الاستثمار في عقار معين، وتقسيم إيجاره أو ثمن بيعه على عدد المستثمرين كل حسب نسبته.
- صناديق التحوط: وصناديق استثمارية تخص المستثمرين الكبار.
كذلك تختلف أنواع الصناديق الاستثمارية حسب نسبة المخاطرة، وعموما مهما كان المجال الذي ترغب في دخوله فغالباً هناك صناديق استثمارية تخصه.
طريقة الاستثمار في الصناديق الاستثمارية
طريقة الإستثمار الصناديق الاستثمارية هي طريقة بسيطة وخالية من التعقيد، فَببساطة يمكن الاستثمار هذا النوع من الصناديق من خلال إما البنوك، أو شركات إدارة الأصول، أو منصات التداول الالكترونية المرخصة من قبل جهات موثوقة، ويمكنك اختيار الأصول المالية التي ترغب في الاستثمار فيها، سواء كانت سلعاً، أو أسهماً، أو عقارات، أو سندات، أو غيرها، وستبين لك الجهة أو المنصة التي استثمرت من خلالها عن القيمة المتوقعة التي ستحصل عليها من خلال الاستثمار، وبالطبع يجب أن نوضح أن قيمة الاستثمار، أو الربح مهما كانت تتحدد بناءاً على أداء الأصول التي يستثمر فيها الصندوق.
الاشتراك في الصناديق الاستثمارية
الاشتراك في الصناديق الاستثمارية يعد في الغالب استثمارا متوسط المخاطرة، وذلك حسب نوع الاستثمار الذي ترغب في الاشتراك فيه، وكل صندوقٍ استثماري له سياساته وقوانينه الخاصة التي قد تختلف عن غيرها من الصناديق الاخرى، ويكون كل ذلك متضمنا في العقد الذي سيكون بينك وبين الصندوق الاستثماري، ويجب دراسة هذه العقد أو السياسيات جيداً، مع الحرص على التأكد من أن الصندوق الاستثماري مرخص من قبل جهات حكومية، حتى تضمن حقك لاحقا أمام القانون.
أسهم الصناديق الاستثمارية
يعتقد البعض أن قيمة أسهم الصناديق الاستثمارية ثابتة ولكن هذا ليس صحيحاً، بل أن قيمتها مثل قيمة أي سهم آخر، تتحدد قيمته بناء على القيمة السوقية للصندوق الاستثماري، أو المكان الذي يستثمر فيه، والاستثمار في الأسهم من خلال الصناديق الاستثمارية لا يقلل المخاطرة على السهم، إنما يقلل نسبة الخسارة التي قد يتلقاها الشخص في حال تحمل التكلفة بمفرده، وبالطبع حتى الأسهم الذي يتم شرائها من قبل الصناديق الاستثمارية تدار من قبل الصندوق، وليس من قبل المستثمرين، ويمكن بيع حصتك في السهم الذي تم شرائه بواسطة الصندوق الاستثماري في حال أردت ذلك، ولكن قد تكون عملية البيع مقيدة بالشروط المتفق عليها مع الصندوق الاستثماري.
شرح الصناديق الاستثمارية
إذا أردنا شرح الصناديق الاستثمارية بطريقة مختصرة، فيمكننا القول أنها جهة استثمارية قائمة على اجتماع مجموعة من المستثمرين بنسب مختلفة؛ للاشتراك في استثمارٍ واحد، بحيث تقل نسبة الخسارة على كل فرد منهم، سواء كان هذا الاستثمار مشروعاً، أو عقاراً، أو أسهماً، أو غير ذلك من الاستثمارات.
فوائد الصناديق الاستثمارية
تتعدد فوائد الصناديق الاستثمارية باعتبارها واحدة من أهم طرق الاستثمار المعمول بها في العالم، حيث أن من أهم فوائدها الحصول على استثمارات ذات قيم مختلفة، مع المحافظة على نسبة معينة من المخاطرة، وذلك لأنها تدار من قبل مستثمرين خبراء في إدارة الاستثمار، كما أن المستثمر له الحق في بيع نسبته من الاستثمار في أي وقت طالما تسمح قوانين الصندوق الاستثماري بذلك، كما أن بعض الصناديق الاستثماريه تدعم سياسة الأرباح الشهرية، بحيث يكون لكل مستثمر نسبة أرباح يتلقاها كل شهر، أو بين فترة وأخرى، ولذا يعتبرها البعض نوعا من الاستثمار السلبي.
أفضل صناديق استثمارية فى السعودية
هناك العديد من الصديق الاستثمارية في السعودية التي تقدم فرص متنوعة للمستثمرين مثل صندوق الراجحي للأسهم، والذي يستثمر في أسهم الشركات السعودية ذات النمو السريع، كما لدينا صندوق الراجحي للصكوك، وصندوق الإنماء للدخل الثابت؛ لمن يبحث عن استثمارات توازن بين العوائد والمخاطر.
أفضل صناديق استثمارية فى الخليج
الصناديق الاستثمارية في دول الخليج عديدة وكثيرة، بعضها ما هو احتيالي وبعضها الآخر ما هو مرخص من قبل الدولة؛ ولذا يجب التأكد جيداً من الصناديق الاستثمارية التي تستثمر من خلالها إذا كانت موجودة أو مسجلة في المنصات الرسمية أم لا، وعلى سبيل المثال لدينا صندوق MBK الذي يستثمر في أسهم الشركات الخليجية، وصندوق QNB وهو صندوق استثماري يوفر عائدات دورية لها مخاطر استثمارية متوسطة؛ وذلك لأنه يركز على السندات ذات التصنيف الانتمائي العالي.
أفضل صناديق استثمارية فى مصر
تدار الصناديق الاستثمارية في مصر عادة من قبل البنوك الكبرى وشركات إدارة الأصول الصناديق الاستثمارية المعروفة، مثل صندوق الاستثمار الأهلي الذي يستثمر في أسهم الشركات المصرية ذات النمو العالي، كما يستثمر في السندات الحكومية، و يتميز بأدائه المتنوع في السوق واستقرار عائداته المالية، وصندوق CBI للاستثمار الذي يركز على الأسهم والسندات في السوق المصري، وهو مناسب للأشخاص الذين يبحثون عن عائدات المتوسطة الأجل.
أفضل صناديق استثمارية فى الامارات
تعتبر دولة الإمارات من أكبر المناطق المالية في الدول الخليج، وتضم العديد من الصناديق الاستثمارية التي تقدم عروضا استثمارية متنوعة مثل صندوق ADIB الذي يستثمر في الصكوك الإسلامية ويركز على الاستثمارات الآمنة، وصندوق Mashreq للدخل الثابت، الذي يركز على الاستثمار في السندات والشركات الإماراتية، ويوفر نوعاً من الدخل الثابت للمستثمرين.
أفضل صناديق استثمارية فى أوروبا
هناك العديد من شركات الصناديق الاستثماريه في أوروبا، وأغلب هذه الصناديق تكون إما صناديق احتيالية أو غير مرخصة، لذا يجب التأكد جيداً من مصداقية هذه الشركات قبل التعامل معها، خاصة لو كان أصحابها غير معروفين للعلن، ومن أمثلة الصناديق الاستثماريه المرخصة في أوروبا منصة IQ Option وهي منصة تداول تسمح للمستخدمين بالتداول في مجموعة متنوعة من الأصول مثل العملات الرقمية والسلع المختلفة، وتخضع هذه المنصة للتنظيم من قبل هيئات مثل CySEC، ولدينا أيضا منصة Exness وهي منصة تقدم خدمات التداول في العملات الأجنبية والمعادن الثمينة وغبرها من السلع، وتعمل في العديد من الدول بسبب أنها تخضع للرقابة والتنظيم من قبل هيئات مثل FCA وCySEC.
